Инвестиции
Инвестиции в акции: как начать в Украине, что такое биржа и брокер, налоги и риски
Опубликовано Факты проверены:
Содержание статьи
Купить акции в Украине может любой взрослый человек: для этого нужен счет у лицензированного брокера, а акции учитываются на вашем счете в ценных бумагах. Акции могут приносить доход — ростом цены и дивидендами, — но могут и дешеветь, а гарантирование вкладов на них не распространяется. Ниже — как устроен фондовый рынок, с чего начать и что с налогами. Рекомендаций, какие акции покупать, здесь нет и быть не может.
Кратко:
- акция — ценная бумага, дающая право на часть прибыли компании (дивиденды) и часть ее имущества при ликвидации;
- покупают акции через брокера — компанию с лицензией Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР, по-украински — НКЦПФР); лицензию проверяйте на сайте комиссии;
- акции — не вклад: Фонд гарантирования вкладов их не возмещает;
- с инвестиционной прибыли платят налог на доходы физических лиц и военный сбор; если брокер украинский — налог удерживает он;
- «игра на бирже» с плечом, форекс и бинарные опционы — это спекуляции с высоким риском потерять все, а не инвестиции.
Основные понятия
| Понятие | Что это |
|---|---|
| Акция | именная ценная бумага, удостоверяющая права акционера на часть прибыли (дивиденды) и часть имущества акционерного общества (статья 9 Закона «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки» — «О рынках капитала и организованных товарных рынках») |
| Облигация | долговая ценная бумага: эмитент занимает деньги и возвращает их с процентом; государственные облигации — ОВГЗ (по-украински — ОВДП) |
| Фондовая биржа (регулируемый рынок) | площадка, где встречаются заявки покупателей и продавцов ценных бумаг; частное лицо торгует на ней только через брокера |
| Брокер | профессиональный участник рынка, который исполняет ваши заявки на покупку и продажу |
| Счет в ценных бумагах | счет в депозитарном учреждении, на котором учитываются ваши акции (Закон «Про депозитарну систему України» — «О депозитарной системе Украины») |
| Дивиденды | часть чистой прибыли, которую акционерное общество выплачивает деньгами; решение о выплате и размере дивидендов по простым акциям принимает общее собрание акционеров (статья 34 Закона «Про акціонерні товариства» — «Об акционерных обществах») |
Инвестиции, трейдинг и «игра на бирже»
- Инвестирование — купить акции или облигации надолго, на годы, и распределить деньги между разными бумагами.
- Трейдинг — частые сделки, чтобы заработать на колебаниях цены. Каждая сделка стоит комиссии, а решения под влиянием эмоций часто приводят к потерям.
- Торговля с плечом, контракты на разницу (CFD), форекс, бинарные опционы — спекуляции, где можно потерять больше, чем вложили. Предложения «научим зарабатывать на бирже от 1 % в день» — признак мошенничества.
Как начать: пошагово
- Создайте резерв. Инвестируют только деньги, которые не понадобятся ближайшие годы. Сначала — запас на 3–6 месяцев расходов на счете или депозите.
- Определите цель и срок. Чем дольше срок, тем легче пережить падение цен.
- Выберите лицензированного брокера. На сайте НКЦБФР в реестре профессиональных участников рынков капитала проверьте, есть ли у компании лицензия, а в перечне приостановлений действия лицензий — не приостановлено ли ее действие. Профессиональная деятельность на рынках капитала, в том числе брокерская, осуществляется исключительно на основании лицензии комиссии (часть первая статьи 70 Закона «О рынках капитала и организованных товарных рынках»).
- Заключите договор и откройте счета. Брокер открывает вам счет в ценных бумагах и денежный счет для расчетов. Понадобятся паспорт и идентификационный код — брокер, как и банк, обязан проверить клиента.
- Изучите тарифы: комиссию за сделку, за обслуживание счета, за вывод денег.
- Начните с небольшой суммы и распределите ее между несколькими бумагами: акции одной компании могут обесцениться полностью.
- Не реагируйте на каждое колебание. Решайте заранее, когда будете продавать, и проверяйте портфель раз в несколько месяцев, а не ежедневно.
Налоги
| Доход | Как облагается | Норма |
|---|---|---|
| Инвестиционная прибыль (продали дороже, чем купили) | НДФЛ (по-украински — ПДФО) и военный сбор с положительного финансового результата за год; убытки по одним бумагам уменьшают прибыль по другим | пункт 170.2 «Податкового кодексу України» (Налогового кодекса Украины, далее — НКУ) |
| Через украинского брокера | налоговым агентом является брокер — он удерживает налог | подпункт 170.2.9 НКУ |
| Через иностранного брокера | учет и годовую декларацию ведете самостоятельно | подпункт 170.2.1 НКУ |
| Дивиденды от украинских компаний | налог удерживает компания, которая их начисляет | пункт 170.5 НКУ |
| Проценты и прибыль по ОВГЗ | не облагаются НДФЛ | подпункты 165.1.2 и 165.1.52 НКУ |
Ставки НДФЛ и военного сбора устанавливает НКУ, и их меняют законы, поэтому проверяйте их в действующей редакции Кодекса на год операции.
Как распознать мошенников
- Компании нет в реестре НКЦБФР, а «лицензия» выдана в офшоре.
- Обещают гарантированный или фиксированный доход от акций или «трейдинга».
- Просят перевести деньги на карту физического лица или в криптовалюте.
- «Менеджер» звонит сам, торопит с решением, просит установить программу удаленного доступа.
- Не дают вывести деньги, требуя «налог» или «страховку» наперед.
Риски
- Цена акций может упасть, а компания — обанкротиться.
- Нет гарантирования. Фонд гарантирования возмещает вклады — средства на банковских счетах и депозитах (статья 2 Закона «Про систему гарантування вкладів фізичних осіб» — «О системе гарантирования вкладов физических лиц»), а не ценные бумаги.
- Валютный риск — если покупаете иностранные акции.
- Ликвидность — часть бумаг на украинском рынке трудно быстро продать.
Сравнить с другими вариантами вложений поможет раздел Инвестиции. Нормы (тексты на украинском языке): Закон «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки», Закон «Про депозитарну систему України», Податковий кодекс, Закон «Про систему гарантування вкладів фізичних осіб».