Инвестиции
Куда вложить деньги в Украине: инструменты, риски и налоги
Опубликовано Факты проверены:
Содержание статьи
Универсального ответа на вопрос «куда вложить деньги» нет: то, что хорошо для резерва на черный день, плохо для накопления на пенсию, и наоборот. Поэтому эта статья не советует конкретных банков или бумаг, а помогает сравнить инструменты по трем признакам — риск, доступность денег и налоги — и составить собственный план. Главное правило: более высокий обещанный доход всегда означает более высокий риск.
Кратко:
- сначала — резерв на несколько месяцев расходов на счете или депозите, и только потом — инвестиции;
- депозит — гарантирован Фондом гарантирования вкладов, но доход облагается налогом (налог удерживает банк);
- ОВГЗ (государственные облигации, по-украински — ОВДП) — проценты не облагаются налогом; купить можно через банк или брокера, а военные облигации — также в приложении «Дія»;
- акции и фонды — потенциально более высокий доход, но без гарантий и с риском потерь;
- банковские металлы, недвижимость — не приносят процентов сами по себе, доход только от изменения цены или аренды;
- чтобы деньги не обесценивались, доход должен быть выше инфляции;
- «гарантированный доход 5 % в месяц», пирамидальные схемы, «инвестиции» через мессенджер — признаки мошенничества.
Шаг 1. Определите цель и срок
| Цель | Срок | Что важно |
|---|---|---|
| Резерв на непредвиденные расходы | деньги могут понадобиться в любой момент | доступность и сохранность, а не доход |
| Крупная покупка (авто, ремонт, учеба) | 1–3 года | предсказуемый доход, минимальный риск |
| Накопление на пенсию, капитал на будущее | 5 лет и больше | можно принять колебания цен ради более высокого дохода |
Чем короче срок, тем меньше риска вы можете себе позволить: если цена упадет именно тогда, когда нужны деньги, придется продавать с убытком.
Шаг 2. Сравните инструменты
| Инструмент | Гарантировано ли | Можно ли быстро забрать деньги | Налог с дохода | Главный риск |
|---|---|---|---|---|
| Депозит в банке | да, Фондом гарантирования вкладов | вклад по требованию — да; срочный — по условиям договора | НДФЛ и военный сбор удерживает банк | доход может не покрывать инфляцию |
| ОВГЗ | обязательство государства | продажа до погашения — по рыночной цене | проценты и прибыль не облагаются | изменение цены, если продавать до срока |
| Банковские металлы, слитки | нет | продажа банку по цене покупки банком | уточните в ДПС (налоговой службе) до продажи | цена металла колеблется, нет процентов |
| Акции | нет | да, через брокера, но по текущей цене | НДФЛ и военный сбор с инвестиционной прибыли | цена может упасть, компания — обанкротиться |
| Инвестиционные фонды (сертификаты ИСИ — институтов совместного инвестирования) | нет | по правилам фонда | как с ценных бумаг | стоимость активов фонда |
| Недвижимость | нет | продажа занимает время | налоги при продаже и с аренды | низкая ликвидность, расходы на содержание |
| Долгосрочное страхование жизни, негосударственные пенсионные фонды | нет (кроме вкладов в банке) | ограничено условиями договора | возможна налоговая скидка | долгий срок, условия досрочного расторжения |
Депозит
Самый простой инструмент: банк платит проценты по договору. Вклады физических лиц во всех банках гарантирует Фонд гарантирования вкладов; как работает гарантия и что она не покрывает — в статье Гарантирование вкладов. С процентов банк как налоговый агент удерживает налог на доходы физических лиц (НДФЛ, по-украински — ПДФО; подпункт 170.4.1 «Податкового кодексу України» — Налогового кодекса Украины, далее — НКУ) и военный сбор. Сравнивайте ставки нескольких банков на их сайтах; для ориентира полезно знать текущую учетную ставку НБУ.
ОВГЗ
Облигации внутреннего государственного займа — долг государства, который оно возвращает с процентом в определенную дату. Проценты и инвестиционная прибыль по государственным ценным бумагам не включаются в налогооблагаемый доход (подпункты 165.1.2 и 165.1.52 НКУ). Купить ОВГЗ можно через банк или брокера, а военные облигации — также в приложении «Дія»: там выбирают облигацию и банк или брокера-партнера, открывают счет в ценных бумагах и оплачивают покупку.
Банковские металлы
Золото и серебро покупают слитками, монетами или на металлическом счете. Процентов металл не приносит, доход — только от роста цены, а банк покупает дешевле, чем продает. Вклады в банковских металлах не гарантируются Фондом гарантирования вкладов (статья 26 Закона № 4452-VI). Подробно — Инвестиционные монеты и слитки, текущие цены — курс банковских металлов.
Акции и инвестиционные фонды
Акции покупают через лицензированного брокера; доход — дивиденды и рост цены, но гарантий нет. Как устроен рынок и как проверить брокера — в статьях Фондовый рынок и Инвестиции в акции.
Инвестиционные сертификаты — доли в инвестиционных фондах (статья 21 Закона «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки» — «О рынках капитала и организованных товарных рынках»). Фондом управляет профессиональная компания по управлению активами, у которой тоже есть лицензия Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (статья 66).
Долгосрочное страхование жизни и негосударственные пенсионные фонды
Это накопление на годы вперед. Часть взносов по договорам долгосрочного страхования жизни и пенсионных взносов в негосударственный пенсионный фонд можно включить в налоговую скидку и вернуть часть уплаченного НДФЛ (подпункт 166.3.5 НКУ). До подписания прочитайте условия досрочного расторжения и выкупной суммы: страховщик обязан объяснить их еще до заключения договора (статья 86 Закона «Про страхування» — «О страховании»).
Недвижимость
Квартира для сдачи в аренду дает доход только после расходов на ремонт, коммунальные платежи и налоги, а продать ее быстро сложно. Доход от аренды облагается налогом (статья 170 НКУ); доход от продажи жилья не облагается только один раз в год и при условии, что оно было в собственности более трех лет (для унаследованного имущества условие о трех годах не действует), — в других случаях налог платят (статья 172 НКУ).
Шаг 3. Распределите деньги
- Не держите все в одном инструменте и в одном банке: разные инструменты по-разному реагируют на кризисы.
- Откладывайте регулярно: небольшие суммы ежемесячно проще пережить, чем одну крупную покупку на пике цены.
- Решите насчет валюты: в гривне или в иностранной валюте вы держите сбережения — это отдельный риск, курс меняется; текущие курсы — на странице курсы валют.
- Пересматривайте план раз в год или когда меняется цель.
«Пассивный доход» и мошенники
Запросы «пассивный доход» и «куда вложить, чтобы получать ежемесячный доход» мошенники используют активнее всего. Признаки опасной «инвестиции»:
- гарантируют высокий доход «без риска» или фиксированный процент ежедневно или еженедельно;
- платят «проценты» из взносов новых участников и просят привлекать друзей;
- у компании нет лицензии: банки, страховщиков и финансовые компании проверяйте по данным Национального банка Украины (НБУ) — например, в Комплексной информационной системе НБУ, брокеров и фонды — в реестре профессиональных участников НКЦБФР (по-украински — НКЦПФР);
- просят перевод на карту частного лица или в криптовалюте;
- давят: «предложение только сегодня», «мест мало».
Настоящий ежемесячный доход дают, например, депозит с ежемесячной выплатой процентов или облигации с купонами — и он всегда соответствует рыночному уровню, а не «5 % в месяц».
Частые вопросы
Куда вложить небольшую сумму, например 1 000 долларов? Начните с цели. Если это первый резерв — депозит или счет в банке. Если деньги не понадобятся несколько лет — можно рассмотреть ОВГЗ, а часть — фонды или акции через лицензированного брокера.
Что надежнее — депозит или ОВГЗ? Вклады гарантирует Фонд гарантирования вкладов; ОВГЗ — обязательство самого государства. Разница для человека — в налогах (проценты по ОВГЗ не облагаются) и в том, как быстро можно забрать деньги.
Можно ли вложить деньги без риска? Совсем без риска — нет. Даже гарантированный депозит может дать доход меньше инфляции, то есть деньги обесценятся.
Нормы (тексты на украинском языке): Податковий кодекс, Закон «Про систему гарантування вкладів фізичних осіб», Закон «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки».