Інвестиції
Куди вкласти гроші в Україні: інструменти, ризики і податки
Опубліковано Факти перевірено:
Зміст статті
Універсальної відповіді на питання «куди вкласти гроші» немає: те, що добре для резерву на чорний день, погано для накопичення на пенсію, і навпаки. Тому ця стаття не радить конкретних банків чи паперів, а допомагає порівняти інструменти за трьома ознаками — ризик, доступність грошей і податки — і скласти власний план. Головне правило: вищий обіцяний дохід завжди означає вищий ризик.
Коротко:
- спочатку — резерв на кілька місяців витрат на рахунку чи депозиті, і лише потім — інвестиції;
- депозит — гарантований Фондом гарантування вкладів, але дохід оподатковується (податок утримує банк);
- ОВДП (державні облігації) — проценти не оподатковуються; купити можна через банк або брокера, а військові облігації — також у застосунку Дія;
- акції та фонди — потенційно вищий дохід, але без гарантій і з ризиком втрат;
- банківські метали, нерухомість — не приносять процентів самі по собі, дохід лише від зміни ціни чи оренди;
- щоб гроші не знецінювались, дохід має бути вищим за інфляцію;
- «гарантований дохід 5 % на місяць», пірамідальні схеми, «інвестиції» через месенджер — ознаки шахрайства.
Крок 1. Визначте мету і строк
| Мета | Строк | Що важливо |
|---|---|---|
| Резерв на непередбачені витрати | гроші можуть знадобитися будь-якої миті | доступність і збереження, а не дохід |
| Велика покупка (авто, ремонт, навчання) | 1–3 роки | передбачуваний дохід, мінімальний ризик |
| Накопичення на пенсію, капітал на майбутнє | 5 років і більше | можна прийняти коливання цін заради вищого доходу |
Чим коротший строк, тим менше ризику ви можете собі дозволити: якщо ціна впаде саме тоді, коли потрібні гроші, доведеться продавати зі збитком.
Крок 2. Порівняйте інструменти
| Інструмент | Чи гарантовано | Чи можна швидко забрати гроші | Податок з доходу | Головний ризик |
|---|---|---|---|---|
| Депозит у банку | так, Фондом гарантування вкладів | вклад на вимогу — так; строковий — за умовами договору | ПДФО і військовий збір утримує банк | дохід може не покривати інфляцію |
| ОВДП | зобов’язання держави | продаж до погашення — за ринковою ціною | проценти й прибуток не оподатковуються | зміна ціни, якщо продавати до строку |
| Банківські метали, злитки | ні | продаж банку за ціною купівлі банком | уточніть у ДПС до продажу | ціна металу коливається, немає процентів |
| Акції | ні | так, через брокера, але за поточною ціною | ПДФО і військовий збір з інвестиційного прибутку | ціна може впасти, компанія — збанкрутувати |
| Інвестиційні фонди (сертифікати ІСІ) | ні | за правилами фонду | як з цінних паперів | вартість активів фонду |
| Нерухомість | ні | продаж займає час | податки при продажу та з оренди | низька ліквідність, витрати на утримання |
| Довгострокове страхування життя, недержавні пенсійні фонди | ні (крім вкладів у банку) | обмежено умовами договору | можлива податкова знижка | довгий строк, умови дострокового розірвання |
Депозит
Найпростіший інструмент: банк платить проценти за договором. Вклади фізичних осіб у всіх банках гарантує Фонд гарантування вкладів; як працює гарантія і що вона не покриває — у статті Гарантування вкладів. З процентів банк як податковий агент утримує податок на доходи фізичних осіб (підпункт 170.4.1 Податкового кодексу) і військовий збір. Порівнюйте ставки кількох банків на їхніх сайтах; для орієнтиру корисно знати поточну облікову ставку НБУ.
ОВДП
Облігації внутрішньої державної позики — борг держави, який вона повертає з процентом у визначену дату. Проценти та інвестиційний прибуток за державними цінними паперами не включаються до оподатковуваного доходу (підпункти 165.1.2 і 165.1.52 ПКУ). Купити ОВДП можна через банк чи брокера, а військові облігації — також у застосунку Дія: там обирають облігацію і банк або брокера-партнера, відкривають рахунок у цінних паперах і оплачують покупку.
Банківські метали
Золото і срібло купують злитками, монетами або на металевому рахунку. Процентів метал не приносить, дохід — лише від зростання ціни, а банк купує дешевше, ніж продає. Вклади в банківських металах не гарантуються Фондом гарантування вкладів (стаття 26 Закону № 4452-VI). Докладно — Інвестиційні монети і злитки, поточні ціни — курс банківських металів.
Акції та інвестиційні фонди
Акції купують через ліцензованого брокера; дохід — дивіденди і зростання ціни, але гарантій немає. Як улаштований ринок і як перевірити брокера — у статтях Фондовий ринок та Інвестиції в акції.
Інвестиційні сертифікати — частки в інвестиційних фондах (стаття 21 Закону «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки»). Фондом керує професійна компанія з управління активами, яка теж має ліцензію Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (стаття 66).
Довгострокове страхування життя і недержавні пенсійні фонди
Це накопичення на роки вперед. Частину внесків за договорами довгострокового страхування життя та пенсійних внесків до недержавного пенсійного фонду можна включити до податкової знижки і повернути частину сплаченого ПДФО (підпункт 166.3.5 ПКУ). До підпису прочитайте умови дострокового розірвання і викупної суми: страховик зобов’язаний пояснити їх ще до укладення договору (стаття 86 Закону «Про страхування»).
Нерухомість
Квартира для здачі в оренду дає дохід лише після витрат на ремонт, комунальні платежі й податки, а продати її швидко складно. Дохід від оренди оподатковується (стаття 170 ПКУ); дохід від продажу житла не оподатковується лише один раз на рік і за умови, що воно було у власності понад три роки (для успадкованого майна умова про три роки не діє), — в інших випадках податок сплачують (стаття 172 ПКУ).
Крок 3. Розподіліть гроші
- Не тримайте все в одному інструменті і в одному банку: різні інструменти по-різному реагують на кризи.
- Відкладайте регулярно: невеликі суми щомісяця простіше пережити, ніж одну велику покупку на піку ціни.
- Вирішіть щодо валюти: у гривні чи в іноземній валюті ви тримаєте заощадження — це окремий ризик, курс змінюється; поточні курси — на сторінці курси валют.
- Переглядайте план раз на рік або коли змінюється мета.
«Пасивний дохід» і шахраї
Запити «пасивний дохід» і «куди вкласти, щоб отримувати щомісячний дохід» шахраї використовують найактивніше. Ознаки небезпечної «інвестиції»:
- гарантують високий дохід «без ризику» або фіксований процент щодня чи щотижня;
- платять «відсотки» з внесків нових учасників і просять залучати друзів;
- компанія не має ліцензії: банки, страховиків і фінансові компанії перевіряйте за даними НБУ — наприклад, у Комплексній інформаційній системі НБУ, брокерів і фонди — в реєстрі професійних учасників НКЦПФР;
- просять переказ на картку приватної особи або в криптовалюті;
- тиснуть: «пропозиція лише сьогодні», «місць обмаль».
Справжній щомісячний дохід дають, наприклад, депозит із щомісячною виплатою процентів або облігації з купонами — і він завжди відповідає ринковому рівню, а не «5 % на місяць».
Часті запитання
Куди вкласти невелику суму, наприклад 1 000 доларів? Почніть із мети. Якщо це перший резерв — депозит чи рахунок у банку. Якщо гроші не знадобляться кілька років — можна розглянути ОВДП, а частину — фонди чи акції через ліцензованого брокера.
Що надійніше — депозит чи ОВДП? Вклади гарантує Фонд гарантування вкладів; ОВДП — зобов’язання самої держави. Різниця для людини — у податках (проценти за ОВДП не оподатковуються) і в тому, як швидко можна забрати гроші.
Чи можна вкласти гроші без ризику? Без жодного ризику — ні. Навіть гарантований депозит може дати дохід, менший за інфляцію, тобто гроші знеціняться.
Норми: Податковий кодекс, Закон «Про систему гарантування вкладів фізичних осіб», Закон «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки».