Інвестиції
Інвестиції в акції: як почати в Україні, що таке біржа і брокер, податки та ризики
Опубліковано Факти перевірено:
Зміст статті
Купити акції в Україні може будь-яка доросла людина: для цього потрібен рахунок у ліцензованого брокера, а акції обліковуються на вашому рахунку в цінних паперах. Акції можуть приносити дохід — зростанням ціни і дивідендами, — але можуть і дешевшати, а гарантування вкладів на них не поширюється. Нижче — як улаштований фондовий ринок, з чого почати і що з податками. Рекомендацій, які акції купувати, тут немає і бути не може.
Коротко:
- акція — цінний папір, що дає право на частину прибутку компанії (дивіденди) і частину її майна в разі ліквідації;
- купують акції через брокера — компанію з ліцензією Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР); ліцензію перевіряйте на сайті комісії;
- акції — не вклад: Фонд гарантування вкладів їх не відшкодовує;
- з інвестиційного прибутку сплачують податок на доходи фізичних осіб і військовий збір; якщо брокер український — податок утримує він;
- «гра на біржі» з плечем, форекс і бінарні опціони — це спекуляції з високим ризиком втратити все, а не інвестиції.
Основні поняття
| Поняття | Що це |
|---|---|
| Акція | іменний цінний папір, що посвідчує права акціонера на частину прибутку (дивіденди) і частину майна акціонерного товариства (стаття 9 Закону «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки») |
| Облігація | борговий цінний папір: емітент позичає гроші й повертає їх із процентом; державні облігації — ОВДП |
| Фондова біржа (регульований ринок) | майданчик, де зустрічаються заявки покупців і продавців цінних паперів; приватна особа торгує на ньому лише через брокера |
| Брокер | професійний учасник ринку, який виконує ваші заявки на купівлю і продаж |
| Рахунок у цінних паперах | рахунок у депозитарній установі, на якому обліковуються ваші акції (Закон «Про депозитарну систему України») |
| Дивіденди | частина чистого прибутку, яку акціонерне товариство виплачує грошима; рішення про виплату і розмір дивідендів за простими акціями ухвалюють загальні збори акціонерів (стаття 34 Закону «Про акціонерні товариства») |
Інвестиції, трейдинг і «гра на біржі»
- Інвестування — купити акції або облігації надовго, на роки, і розподілити гроші між різними паперами.
- Трейдинг — часті угоди, щоб заробити на коливаннях ціни. Кожна угода коштує комісії, а рішення під впливом емоцій часто призводять до втрат.
- Торгівля з плечем, контракти на різницю (CFD), форекс, бінарні опціони — спекуляції, де можна втратити більше, ніж вклали. Пропозиції «навчимо заробляти на біржі від 1 % на день» — ознака шахрайства.
Як почати: покроково
- Створіть резерв. Інвестують лише гроші, які не знадобляться найближчі роки. Спершу — запас на 3–6 місяців витрат на рахунку чи депозиті.
- Визначте мету і строк. Чим довший строк, тим легше пережити падіння цін.
- Оберіть ліцензованого брокера. На сайті НКЦПФР у реєстрі професійних учасників ринків капіталу перевірте, чи має компанія ліцензію, а в переліку зупинень дії ліцензій — чи не зупинено її дію. Професійна діяльність на ринках капіталу, зокрема брокерська, провадиться виключно на підставі ліцензії комісії (частина перша статті 70 Закону «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки»).
- Укладіть договір і відкрийте рахунки. Брокер відкриває вам рахунок у цінних паперах і грошовий рахунок для розрахунків. Знадобляться паспорт і ідентифікаційний код — брокер, як і банк, зобов’язаний перевірити клієнта.
- Вивчіть тарифи: комісію за угоду, за обслуговування рахунку, за виведення грошей.
- Почніть з невеликої суми і розподіліть її між кількома паперами: акції однієї компанії можуть знецінитися повністю.
- Не реагуйте на кожне коливання. Вирішуйте наперед, коли продаватимете, і перевіряйте портфель раз на кілька місяців, а не щодня.
Податки
| Дохід | Як оподатковується | Норма |
|---|---|---|
| Інвестиційний прибуток (продали дорожче, ніж купили) | ПДФО і військовий збір з позитивного фінансового результату за рік; збитки по одних паперах зменшують прибуток по інших | пункт 170.2 Податкового кодексу |
| Через українського брокера | податковим агентом є брокер — він утримує податок | підпункт 170.2.9 ПКУ |
| Через іноземного брокера | облік і річну декларацію ведете самостійно | підпункт 170.2.1 ПКУ |
| Дивіденди від українських компаній | податок утримує компанія, що їх нараховує | пункт 170.5 ПКУ |
| Проценти і прибуток за ОВДП | не оподатковуються ПДФО | підпункти 165.1.2 і 165.1.52 ПКУ |
Ставки ПДФО і військового збору встановлює Податковий кодекс і їх змінюють закони, тому перевіряйте їх у чинній редакції Кодексу на рік операції.
Як розпізнати шахраїв
- Компанії немає в реєстрі НКЦПФР, а «ліцензія» видана в офшорі.
- Обіцяють гарантований або фіксований дохід від акцій чи «трейдингу».
- Просять переказати гроші на картку фізичної особи або в криптовалюті.
- «Менеджер» телефонує сам, підганяє з рішенням, просить встановити програму віддаленого доступу.
- Не дають вивести гроші, вимагаючи «податок» чи «страховку» наперед.
Ризики
- Ціна акцій може впасти, а компанія — збанкрутувати.
- Немає гарантування. Фонд гарантування відшкодовує вклади — кошти на банківських рахунках і депозитах (стаття 2 Закону «Про систему гарантування вкладів фізичних осіб»), а не цінні папери.
- Валютний ризик — якщо купуєте іноземні акції.
- Ліквідність — частину паперів на українському ринку важко швидко продати.
Порівняти з іншими варіантами вкладень допоможе розділ Інвестиції. Норми: Закон «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки», Закон «Про депозитарну систему України», Податковий кодекс, Закон «Про систему гарантування вкладів фізичних осіб».